2019年6月23日，夏至刚过，夏季正式来临，烈日和高温之下，我们小组3人和社会导师冯如新老师相约于北航雕刻时光咖啡店。

初次见面，冯老师很年轻也很有亲和力，并未与我们产生距离感，在轻松的气氛中我们开始了有关于学习和工作的交流。让我们十分感兴趣的是老师所讲述的在她实际工作中所发生的一个案例,是关于QQ煤电公司融资接续方案的会计处理：

一、基本情况

QQ煤电公司实收资本50亿元，是由MM公司出资26亿元（股比52%）和ZZ信托有限责任公司出资24亿元（股比48%）建设。

ZZ信托的出资资金来自其设立的“财务信托组合投资项目01期”，该项组合的委托人和受益人为YY财务有限责任公司，包括对QQ煤电公司股权投资24亿元和对GG公司的贷款债权3.8亿元。“财务信托组合投资项目01期”于2016年12月1日到期时，该组合持有的QQ煤电股权和贷款债权由ZZ信托设立的“GG能源信托组合投资项目1期”承继，包括对QQ煤电公司股权投资公允价值25.59亿元和对贷款债权4.41亿元。

该组合的唯一受益人为YY财务。CC信托有限公司就ZZ信托持有QQ煤电股权设立信托，以信托资金在“GG能源信托组合投资项目1期”投资锁定期届满之日按约定价格一次性向ZZ信托支付股权转让款。“GG能源信托组合投资项目1期”将于2019年12月1日到期，需CC信托按照回购协议支付本金30亿元和信托收益1.18亿元。

二、会计处理

第一步：回购信托收益权。

依据《会计准则第22 号——金融工具确认和计量》第三十条 企业初始确认金融资产或金融负债，应当按照公允价值计量，此信托组合受益权中QQ煤电48%股权的公允价值需经过中介机构评估，债权的公允价值可按合同价值确认。该金融资产（交易性金融资产）的公允价值与支付信托产品受益权对价31.18亿元之间的差异，计入当期投资收益或损失。

第二步：解除信托计划。

MM公司个别报表层面将上述金融资产（公允价值）转入长期股权投资（公允价值）。QQ煤电公司个别报表层面作权益变动进行处理。

MM公司合并报表层面应作为收购少数股权进行处理，即长期股权投资账面价值与享有QQ煤电账面净资产48%份额的差额调整资本公积，实现对QQ煤电的全资经营。

接下来我们探讨了企业存在的问题,一是按照会计准则要求，需评估确认48%股权公允价值，作为计量金融资产公允价值记账依据。如果评估价值等于支付对价，QQ煤电公司48%股权评估增值7.18亿元。由于QQ煤电公司处于基本建设期间，尚未投入生产，资产评估溢价难度较大。二是受益权公允价值与支付信托产品对价差异计入当期损益，将对本期损益造成影响，三是MM公司增加负债31.5亿元，每年增加财务费用1.37亿元，对MM公司效益指标影响较大。

最后，我们和冯如新老师共进午餐，结束了今天关于QQ煤电公司融资接续方案的探讨，此次校外导师见面交流会，让我们更加坚实了校内学习的基础，并且更好地学以致用。非常感谢北航给我们的这次平台和机会。

小组成员：来美中，李思萌，倪力强